I prezzi delle azioni tendono a scontare in anticipo le notizie. Una volta che la notizia è stata pubblicata i giochi sono fatti o, per dirla con le parole dell’autore «sono rimaste ormai soltanto le briciole». Ma sono briciole che può valere la pena chinarsi a raccogliere. Partendo da questo del tutto condivisibile presupposto Petrucciani fa discendere nel testo una serie di considerazioni di immediata utilità per lo speculatore, perché è a lui e soltanto a lui – né dunque all’investitore, né tantomeno allo scalper – che interessa davvero sfruttare tempestivamente le più recenti informazioni. Come riuscirci? Insegnarlo è esattamente lo scopo del presente libro. Il primo insegnamento è quello di imparare a selezionare le informazioni che davvero contano, fra cui figurano anzitutto quelle societarie, in particolare di finanza straordinaria – fusioni, incorporazioni, Opa, Opas, spin-off – e di finanza mobiliare: aumenti di capitale, buy-back e split. Ma nemmeno le informazioni geopolitiche sono da trascurare, come non lo è una trimestrale di una compagnia particolarmente importante.
Il secondo insegnamento è quello che conduce il lettore ad acquisire i migliori stumenti e le migliori tecniche operative, fra cui le strategie abitualmente impiegate dagli hedge fund, in grado di conseguire profitti costanti indipendentemente dalla direzione del mercato.
E poi a seguire una panoramica dei nuovi strumenti generati dall’alta ingegneria finanziaria, fra cui gli hedge warrant, i cossidetti certificates e gli ETF, fondi indicizzati a gestione passiva di cui si dirà come e perché costituirsi un portafoglio.
Indice dei contenuti
Introduzione
Capitolo 1
L’importanza dell’informazione
1.1 Quando e perché la notizia diventa importante
1.2 I rumors
1.3 Dove reperire le notizie
1.4 Insider trading e aggiotaggio
Capitolo 2
Cercare la notizia e…
2.1 Le operazioni di finanza straordinaria
2.1.1 Fusioni e incorporazioni
2.1.2 Opa e Opas
2.1.3 Spin-off
2.2 Le operazioni di finanza mobiliare
2.2.1 L’aumento di capitale
2.2.2 Il buy-back
2.2.3 Lo split
Capitolo 3
…speculare sulla notizia
3.1 L’aumento di capitale
3.2 Il buy-back
3.3 La fusione
3.4 L’Opa e la scalata
3.5 Lo spin-off: scissione e scorporo
3.6 Lo split
3.7 Il binomio notizia/analisi tecnica
Capitolo 4
Le tecniche e gli strumenti per operare
4.1 Hedge fund: i maestri insegnano
4.1.1 La strategia Long/Short equity...
4.1.2 ...con chi replicarla...
4.1.3 ...e come replicarla
4.1.4 Le altre strategie degli hedge
4.2 Tutti gli strumenti della finanza innovativa
4.2.1 Gli hedge warrant
4.2.2 I vantaggi dei nuovi certificates
Capitolo 5
L’Ipo
5.1 Come si valuta un’Ipo
5.2 Private equity e Venture capital: una garanzia?
Capitolo 6
Non solo speculare
6.1 No alle azioni...
6.2 ...meglio un ETF
6.2.1 Tutti i vantaggi degli ETF
6.2.2 La loro crescita
6.3 Come costruirsi un portafoglio di soli ETF
6.3.1 La parte “core”...
6.3.2 ...e la parte “satellite”
6.4 L’offerta dei broker on line si evolve
Capitolo 7
Il decalogo del trader
7.1 Le dieci regole da seguire
7.1.1 Il mercato ha sempre ragione
7.1.2 Conoscere se stessi
7.1.3 Il piano di trading
7.1.4 Quando si è in dubbio è meglio stare fermi
7.1.5 Trend is your friend
7.1.6 Stop loss e take profit
7.1.7 Non strafare
7.1.8 Mai combattere la tendenza
7.1.9 Non impegnarsi la casa
7.1.10 Diversificare
7.2 I dieci errori da evitare
7.2.1 Comprare in controtendenza
7.2.2 Fare media
7.2.3 Puntare sui titoli famosi
7.2.4 Operare senza un supporto informativo
7.2.5 Avere paura di volare
7.2.6 Non rispettare lo stop loss
7.2.7 Avere fretta di guadagnare
7.2.8 Investire senza un piano di trading
7.2.9 Fare favoritismi
7.2.10 Snobbare la notizia
Appendice I
Come funziona la vendita allo scoperto
Appendice II
Investire in base al grado di rischio (La correlazione, il Beta e l’Alpha)
